Phân bố tài sản là gì? sắp xếp tài sản là một chiến lược đầu tư nhằm cân bằng rủi ro và lợi nhuận bằng cách sắp xếp các tài sản trong danh mục đầu tư theo mục đích, năng lực chấp thuận nguy cơ và thời hạn đầu tư của một cá nhân. Bài viết dưới đây, Hocketoan.com.vn sẽ trả lời cho câu hỏi phân bố tài sản là gì? Lợi ích của phân bổ tài sản là gì? cùng theo dõi nhé!
Phân bố tài sản là gì?
Sắp xếp tài sản trong tiếng Anh là Asset Allocation.
Phân bổ tài sản là một chiến lược đầu tư nhằm cân bằng nguy cơ và lợi nhuận bằng việc phân bổ tài sản của danh mục đầu tư theo mục tiêu, khả năng chấp thuận rủi ro và chân trời đầu tư của một cá nhân.
Ba lớp tài sản chủ đạo là cổ phiếu thường, chứng khoán có thu nhập cố định, tiền và các khoản tương tự tiền, có mức nguy cơ và lợi nhuận không giống nhau, thế nên mỗi lớp tài sản có bí quyết thức hoạt động khác nhau theo thời gian.
Xem thêm Kinh nghiệm tìm việc làm bao ăn ở tại Hà Nội tránh lừa đảo
Lợi ích của phân bổ tài sản
Bằng cách sắp xếp vào nhiều lớp tài sản khác nhau, nhà đầu tư giảm thiểu nguy cơ tổn thất toàn bộ số tiền đầu tư nếu như một tài sản nào đấy trong danh mục giảm. Trong lúc một loại tài sản giảm giá, những loại tài sản khác có thể đạt hiệu năng vượt trội hơn và cân bằng nguy cơ giảm giá của tất cả số tiền đầu tư.
Phân bổ tài sản thích hợp giúp tối đa hóa lợi nhuận có thể đạt được trong mức nguy cơ mà người đầu tư chấp thuận được. Điều này cam kết việc đạt được mục tiêu tài chính mà không đánh đổi quá là nhiều về nguy cơ.
Các cách sắp xếp tài sản
Kế hoạch sắp xếp cố định:
Đây là một phương án cực kì truyền thống và trọng điểm phụ thuộc vào yếu tố trước tiên – mức độ chịu đựng rủi ro và đầu tiên bạn phải cần lựa chọn được cấp độ chịu rủi ro, có nghĩa là mức độ để bạn sẵn sàng đánh đổi lỗ lãi của khoản đầu tư, chỉ trừ phi cấp độ chịu rủi ro của bạn thay đổi, nếu như không thông thường kế hoạch phân bổ này có thể được giữ nguyên với 70% cổ phiếu và 30% trái phiếu.
Lợi ích của chiến lược này là làm cho việc đầu tư trở thành thích hợp hơn với cấp độ chịu rủi ro mà bạn vạch ra cũng như giúp nhà đầu tư nhìn nhận rõ hơn về cả cấp độ sinh lời và rủi ro của khoản đầu tư tuy nhiên, điểm bất lợi của kế hoạch này là mức độ chịu rủi ro của đa phần các người đầu tư sẽ điều chỉnh tùy thuộc vào trường hợp. Khi thị trường đang phát triển nhanh, nhiều nhà đầu tư sẽ trở thành “hiếu chiến” hơn, còn khi thị trường đang gặp phải khó khăn thì họ lại có xu thế thận trọng và rụt rè hơn trong việc ra quyết định.
Kế hoạch “Lý thuyết ngày sinh”:
Chiến lược đầu tư này dựa trên một lý thuyết mang tên Lý thuyết ngày sinh và theo đấy, càng cao tuổi thì con người càng nên thận trọng trong đầu tư với công thức hay được sử dụng trong kế hoạch này là: % đầu tư vào cổ phiếu = 110 – số tuổi. Chẳng hạn như, khi đang ở độ tuổi 30, bạn cần phải dành khoảng 80% danh mục đầu tư của mình cho cổ phiếu; còn khi đã chạm “ngũ tuần” thì bạn chỉ có thể dành khoảng 60% cho cổ phiếu mà thôi.
Tuy vậy, chiến lược này cũng vấp phải một số tranh cãi từ các nhà đầu tư, nhất là những người có khả năng chịu rủi ro cao vì lúc đó họ sẽ không mong muốn việc đầu tư của mình trở thành “bảo thủ” hơn qua mỗi năm. Họ cũng cho rằng khi đã đầu tư lâu năm, vì “gừng càng già càng cay” nên người đầu tư sẽ có nhiều kinh nghiệm hơn để thực thi những chiến lược “mạnh dạn” thay vì càng ngày càng trở nên dè dặt.
Xem thêm Tài chính là gì? Lịch sử ra đời của tài chính thế nào?
Kế hoạch đầu tư theo chu kỳ:
Phân bố tài sản là gì? Chiến lược phân bổ tài sản truyền thống thường không sản sinh ra nhiều lợi nhuận cho những người mới tiếp tục và đòi hỏi một khoảng thời gian tương đối dài để những danh mục nhỏ có khả năng sinh lời và nó cũng tạo ra một loại nguy cơ mang tên “rủi ro thập kỉ trước” bởi vì 80% lợi nhuận mà khoản đầu tư của bạn đem tới sẽ đến sau khoảng từ 10 – 20 năm. Vì thế nếu bạn phải vừa trải qua một thập kỉ tồi tệ (chẳng hạn 2000-2009) thì điều đấy cũng nghĩa là lợi suất mà bạn đạt cho được trong suốt cả quá trình đầu tư của mình chẳng đáng là bao.
Kế hoạch đầu tư theo chu kỳ có thể giúp bạn giảm bớt được loại rủi ro này thông qua việc đa dạng hóa danh mục của bạn theo thời gian và bạn nên tạo một danh mục đầu tư gồm ít nhất 50% là các khoản vay sau đấy, đầu tư toàn bộ danh mục vào cổ phiếu.
Làm sao phân bố tài sản theo tuổi tác và khẩu vị rủi ro
Độ tuổi
Có khả năng đơn giản cảm nhận được, điểm mạnh của tuổi trẻ chính là thời gian và sự gan dạ. Khi gặp rủi ro trong đầu tư người trẻ sẽ có xu hướng “1 ăn cả ngã về không” và nhiều thời gian để làm lại từ khi bắt đầu.
Chính vì thế những NĐT trẻ thường ưu chuộng những loại đầu tư có rủi ro cao nhưng đem đến lợi nhuận tốt. Các NĐT có xu hướng xác định danh mục đầu tư vào những tài sản có biên độ biến động mạnh như chứng khoán và CCQ cổ phiếu, hoặc đầu tư vào các tài sản cần thời hạn dài hạn để tăng giá trị như vàng và bất động sản.
Ngược lại, với những NĐT có tuổi hoặc những NĐT sắp nghỉ hưu, họ có xu hướng chấp nhận lợi nhuận thấp tuy nhiên bù lại là sự an toàn cao. Thế nên việc gửi tiết kiệm, mua trái phiếu tổ chức tài chính, CCQ trái phiếu… là các hình thức đầu tư được các NĐT này yêu thích.
Xem thêm Báo cáo tài chính là gì? Ý nghĩa của báo cáo tài chính là gì?
Khẩu vị nguy cơ
Phân bố tài sản là gì? Khẩu vị rủi ro có nghĩa là mức độ nguy cơ trong đầu tư mà NĐT có thể chấp nhận được.
Để có khả năng có một kế hoạch đầu tư thích hợp, NĐT có thể kết hợp cả độ tuổi và khẩu vị đầu tư của bản thân từ đấy có thể đưa ra tỷ lệ phân bố tài sản đầu tư phù hợp. Dưới đây là bảng tham khảo mô hình sắp xếp tài sản theo độ tuổi và khẩu vị rủi ro
Qua bài viết trên Hocketoan.com.vn đã cung cấp mọi thông tin về phân bố tài sản là gì? Lợi ích của phân bổ tài sản là gì?. Hy vọng những thông tin trên của bài viết sẽ hữu ích với các bạn đọc. Cảm ơn các bạn vì đã dành thời gian để xem qua bài viết này nhé!
Lộc Đạt – Tổng hợp
Tham khảo ( luatduonggia.vn, www.vcbf.com, dichvuluat.vn, lawnet.vn, swinburne-vn.edu.vn )
